Tipos de ordens de opções Há um número de ordens diferentes que você pode colocar quando comprar ou vender opções e isso pode ser um pouco confuso para aqueles que são relativamente novos para negociação de opções. Muitas vezes as pessoas começam a negociar opções esperando que seja uma simples questão de escolher quais opções comprar e quando vendê-los. Embora isso seja verdade em um sentido muito básico, o fato é que há tantas diferentes ordens disponíveis para comerciantes opções significa que as coisas são um pouco mais complicado na prática. No entanto, uma vez que você entenda o conceito de como as opções são compradas e vendidas e como as várias opções de pedidos de trabalho, as coisas devem tornar-se um pouco mais clara. Fundamentalmente, uma ordem de opções é composta de uma série de parâmetros diferentes que afetam certos aspectos de como essa ordem funciona. Primeiro, existem quatro tipos principais de opções de ordem que você pode usar, dependendo se você deseja abrir uma posição ou fechar uma posição, e se você quer comprar um contrato de opções (indo por muito tempo) ou vender um contrato de opções baixo). Estes quatro tipos de ordem são comprar para abrir, comprar para fechar, vender para abrir e vender para fechar. Além de selecionar um desses principais tipos de pedidos, você também deve escolher como essas ordens são preenchidas e o tempo da ordem. Existem dois tipos de ordem de enchimento: ordens de limite e ordens de mercado. Existem vários outros tipos de sincronização de pedidos. Você também pode optar por sair automaticamente da sua posição através de um dos vários tipos de ordens de saída. Você nunca precisará usar alguns desses tipos de pedidos, no entanto, alguns deles podem ser essenciais para suas estratégias de negociação de opções, dependendo do tipo de estilo de negociação de opções que você está usando. Nesta página você encontrará detalhes de todos os pedidos diferentes e os atributos relevantes, incluindo pedidos combinados. Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Corretores Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Comprar para abrir ordens A ordem de compra para abrir é basicamente muito simples e é a ordem de opção mais comumente colocada em Negociação de opções. Quando você quer abrir uma posição e ir muito tempo em um contrato de opções específicas, você colocaria uma compra para abrir a ordem para comprar esse contrato de opções específicas. Esta ordem seria usada quando você sentiu o contrato de opções iria subir em valor, ou que você seria provável que deseja exercer a opção. Para mais detalhes, leia a página seguinte - Comprar para abrir encomendas. Comprar para fechar ordens A compra para fechar pedido também é usada para comprar um contrato de opções, mas é usado para fechar uma posição anteriormente aberta em vez de abrir uma nova. Se você tivesse curto vendeu um contrato de opções específicas e queria fechar essa posição, então você colocaria uma compra para fechar a ordem nesse contrato de opções. Leia a página seguinte para obter informações adicionais - Comprar para fechar encomendas. Venda para abrir ordens Uma venda para abrir a ordem é usada para abrir uma posição sobre um contrato de opções por venda curta dele. Se você sentiu um contrato de opções específicas era susceptível de cair em valor e você queria tirar proveito disso, então você venderia curto que o contrato de opções usando uma venda para abrir a ordem. Você pode encontrar mais sobre esta ordem na seguinte página - venda para abrir ordens. Venda para fechar ordens A venda para fechar ordem é a segunda ordem mais utilizada na negociação de opções, após a compra para abrir a ordem. Ele é usado para fechar uma posição que você abriu através de uma compra para abrir a ordem. Então, se você tinha comprado um contrato específico e queria vender esse contrato, talvez depois que ele tinha subido uma certa quantia em valor, então você usaria um vender para fechar o contrato para vender o seu contrato e perceber o lucro. Para obter mais informações, leia a seguinte página - Venda para fechar encomendas. Tipos de ordens de enchimento Para colocar qualquer tipo de ordem de opções você precisará usar os serviços oferecidos por corretores de opções que são corretores de ações que irão executar sua ordem de opções em seu nome. Além de dizer ao seu corretor quais opções de ordem você deseja colocar, você também deve dizer-lhes que essa ordem é preenchida por. As encomendas podem ser preenchidas de uma das duas formas dependendo do tipo de encomenda de enchimento que utiliza. Ordens de Limite: Quando você coloca uma ordem de opções usando uma ordem de limite, seu corretor preencherá sua ordem a um preço não superior (se comprar) ou menor (se vender) do que um nível que você especificar. Seu pedido não será preenchido a menos que possa ser preenchido dentro dos parâmetros especificados. Ao comprar contratos de opções, isso impede que você compre a um preço mais alto do que o esperado se eles aumentarem acentuadamente no preço antes que sua ordem possa ser preenchida. Se você estivesse vendendo um contrato de opções, uma ordem de limite iria impedi-lo de vender esse contrato a um preço inferior ao esperado se diminuir acentuadamente no preço. Ordens de Mercado: Se você colocar uma ordem de opções usando uma ordem de mercado, está instruindo seu corretor para preencher essa ordem a qualquer preço disponível, independentemente do que esse preço realmente é. Uma ordem de mercado é boa para usar se você está comprando ou vendendo contratos de opções que têm alta liquidez e preços relativamente estáveis. É arriscado usar em contratos de opções que são voláteis embora, como você pode acabar comprando contratos a um preço muito maior do que o esperado, ou vendendo a um preço mais baixo: ambos os quais podem afetar negativamente os lucros que você pode fazer. Tipos de temporização da ordem Você também pode adicionar parâmetros de tempo à sua ordem usando uma ordem de tempo. As seguintes ordens de cronometragem são as mais usadas e fornecem ao seu corretor instruções específicas sobre as condições em que a ordem deve ser preenchida ou cancelada. AON - Todos ou Nenhum: Uma ordem de todos ou nenhum faz exatamente o que o nome descreve. Essencialmente, ele deve ser preenchido na sua totalidade ou não. Por exemplo, se você está tentando comprar 100 contratos de opções a um preço específico, mas seu corretor só pode comprar 90 a esse preço, em seguida, a ordem não será preenchido. Uma ordem de todos ou nenhum permanece aberta até que possa ser totalmente executada não expira automaticamente, embora possa ser cancelada. Ordem do dia: Uma ordem do dia é uma ordem das opções que deva ser enchida durante esse dia de troca específico. Se ele não pode ser preenchido antes do fechamento do mercado para o dia, então sua automaticamente cancelada. FOK - Preencher ou matar: Uma ordem de preenchimento ou matar é algo semelhante a uma ordem de todos ou nenhum. No entanto, se a ordem das opções não puder ser completamente preenchida imediatamente, ela será cancelada automaticamente. GTC - Bom Até Cancelado: Um bom até ordem cancelada, normalmente referido como bom até cancelado, não expira até que você manualmente cancelá-lo. Este tipo de ordem permanecerá aberto até que seja preenchido ou você decidir cancelá-lo. IOC - Imediato ou Cancelar: Uma ordem de opções imediata ou cancelada é muito semelhante à ordem de preenchimento ou de morte, mas com uma diferença importante. Se uma ordem de opções deste tipo puder ser parcialmente preenchida imediatamente, ela será parcialmente preenchida com a parte restante sendo cancelada. MOC - Market On Close: Um mercado de opções de opções próximas é aquele que é preenchido no final de um dia de negociação. Tipos de ordens de saída Ao usar ordens de opções de saída, você pode fechar automaticamente uma posição aberta quando determinados critérios forem atendidos. As ordens de opções de saída podem ser usadas para limitar perdas ou ter um certo nível de lucros sem ter que monitorar uma posição específica. Estes podem ser muito úteis para os comerciantes de opções que têm um monte de posições abertas em qualquer momento, ou que não têm tempo para acompanhar de perto os mercados. As seguintes ordens de saída estão entre as normalmente usadas por operadores de opções. Ordens de Parada: Uma ordem de parada pode ser usada para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido. Por exemplo, se você possui um número de contratos de opções, você pode decidir definir uma ordem de venda para um determinado preço acima do nível atual, de modo que, se essas opções atingirem esse preço, você os venderá automaticamente para tirar o lucro que fez nessa ponto. Alternativamente, você pode decidir definir uma ordem de venda parar a um preço abaixo do nível atual para que, se as opções caem para esse preço você vendê-los automaticamente para evitar quaisquer perdas adicionais. Você também pode usar ordens stop de compra para fechar posições onde você tem contratos de opções vendidas curtas. As ordens de parada podem ser ordens de parada de mercado ou ordens de parada de limite. Ordens de Stop de Mercado: Também conhecido como uma parada de mercado ou uma ordem de mercado de parada, esta é basicamente uma ordem de parada que automaticamente se torna uma ordem de mercado no ponto em que o preço de parada é atingido. A posição é fechada a qualquer preço. Ordens de fim de limite: Também conhecido como um limite de parada ou uma ordem de limite de parada, esta é uma ordem de parada que se torna uma ordem de limite quando o preço de parada é atingido. A posição só é fechada se a ordem de paragem puder ser preenchida dentro do limite especificado. Trailing Stop Orders: Trata-se de uma ordem de opções que especifica um preço de paragem que se baseia numa alteração do melhor preço. Essa mudança pode ser expressa como um número absoluto ou uma porcentagem. Por exemplo, uma ordem de parada final pode ser definida para fechar uma posição se a opção cair 5 abaixo de seu preço mais alto. Ordens Contingentes: Este tipo de ordem de opções é muito flexível e pode ser basicamente usado para sair de uma posição aberta com base nos parâmetros escolhidos. Por exemplo, você pode usar uma ordem contingente para vender contrato de opções de ações que você possui se o preço do estoque subjacente aumenta em uma determinada porcentagem. Tipos de ordens de combinação Um número de estratégias de negociação de opções básicas e avançadas envolvem o uso de ordens de combinação. Ordens combinadas são exatamente o que o nome sugere ordens que combinam duas ordens separadas em uma para coordenar a entrada e / ou saída de várias posições em contratos de opções. Existem dois tipos específicos de ordens de combinação, descritas a seguir. OTO - One Trigger Other: Este tipo de ordem de combinação de opções significa que uma ordem de opções secundária é automaticamente ativada quando a ordem de opções primária é preenchida. Esta é a forma mais comum de ordem de combinação usada na negociação de opções. OCO - Once Cancel Other: Esta ordem de combinação significa que uma ordem é cancelada quando a outra ordem é preenchida. Tipos de Ordens de Opção Tipos de Ordens de Opção - Introdução Nada tem confundido mais iniciantes de negociação de opção do que o tipo diferente de ordens disponíveis para cada opções de ações Comércio e a miríade de parâmetros de ordem disponíveis. Os comércios conservados em estoque têm somente 2 tipos dos comércios. Para comprar ou vender, mas na negociação de opção, existem 4 tipos diferentes de ordens disponíveis para cada comércio. Comprar para abrir, comprar para fechar, vender para abrir e vender para fechar. Além disso, cada ordem de opção pode ser personalizada de acordo com uma miríade de critérios, de modo que não seja apenas o mais preciso possível, mas também automatize ordens comerciais de uma forma que apenas um operador humano poderia no passado. Entrar usando o tipo errado de ordens de opção tem sido a causa mais comum de perdas para iniciantes de negociação de opção. Heres um fluxo de decisão para cada opção de comércio: Tipos de Opção Ordens - Comprar para abrir uma ordem de compra para abrir é a ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa abrir uma posição através da compra desse contrato de opção, o que significa simplesmente comprar ou ir muito tempo em um determinado contrato de opção. Exemplo. John quer comprar o Jan40Call no QQQQ. Ele vai comprar para abrir o Jan40Calls. Ir para a compra para abrir Tutorial. Opções de Negociação no Mercado dos EUA Tipos de Ordens de Opção - Venda para fechar uma ordem de venda para fechar é a segunda opção mais comum na opção de negociação. Significa fechar uma posição através da venda desse contrato de opção, o que significa simplesmente vender um contrato de opção que você possui. Exemplo. John quer vender o QQQQs Jan40Call agora. Ele vai vender para fechar o Jan40Calls. Vá para a venda para fechar Tutorial. Tipos de Ordens de Opção - Venda para abrir uma ordem de venda para abrir é uma ordem de opção menos comumente usada na negociação de opções. Significa abrir uma posição através da venda desse contrato de opção, o que significa simplesmente a venda a descoberto um contrato de opção particular. Exemplo. John quer executar uma estratégia de Short Call Option no QQQQs Jan40Call agora. Ele vai vender para abrir o Jan40Calls. Vá para a venda para abrir Tutorial. Tipos de ordens de opção - Comprar para fechar uma ordem de compra para fechar é a ordem para fazer para fechar uma posição de venda para abrir. Significa fechar uma posição através da compra desse contrato de opção, o que significa simplesmente comprar de volta um contrato de opção que você já vendeu curto. Exemplo. John quer fechar a posição curta Jan40Call agora. Ele vai comprar para fechar o Jan40Calls. Ir para a compra para fechar Tutorial. Tipos de Ordens de Opção - Ordens de Combinação Muitas estratégias de opção requerem uma combinação de diferentes contratos de opção, colocados usando uma combinação das ordens acima. Por exemplo, uma Bull Call Spread que compõem uma Long At The Money Call Opção e uma curta fora da opção Money Call. Para abrir este Bull Call Spread Posição, um teria que comprar para abrir as opções de chamada de dinheiro e, em seguida, vender para abrir o fora das opções de chamada de dinheiro. Por outro lado, para fechar esta posição, teria que vender para fechar as opções de compra de dinheiro e comprar para fechar as opções de chamada de dinheiro. Existem 2 tipos de ordens de combinação que ajudam a facilitar o trabalho de coordenar a entrada ou o cancelamento de várias posições de opção. Eles são: One-Trigger-Other (OTO) e One-Cancel-Other (OCO). One-Trigger-Other (OTO) Ativa uma ordem de opções secundária quando a ordem de opções principal é preenchida. Isto é especialmente útil para legging em posições como uma chamada coberta onde você quer vender as opções de compra logo após as ações ficar preenchido. One-Cancel-Other (OCO) Esta é uma ordem de opções menos populares que 2 operações são executadas ao mesmo tempo eo preenchimento de um comércio cancela o outro comércio. Comerciantes de opções iniciantes que estão realizando apenas estratégias de opções longas simples, comprando opções de compra e de venda, precisam apenas usar as ordens Comprar para abrir e vender para fechar. Tipos de Ordens de Opção - Encomendas de Encomendas Além das diferentes ordens de opções, os principiantes de negociação de opções também devem tomar nota dos 2 tipos de pedidos de enchimento disponíveis. Eles são. 1. Ordem de Mercado e 2. Ordem Limitada. Isso não é perculiar a negociação de opções, mas é algo que confundiu como muitos iniciantes de negociação de opção. Ordens de Mercado Ao selecionar para preencher uma ordem de opção usando a Ordem de Mercado, você está dizendo ao corretor de negociação de opção que preencha com o primeiro preço disponível no mercado, independentemente de quanto esse preço é. Este tipo de ordem é ok para contratos de opção muito líquidos com muito apertado bid-ask spreads onde os preços não mudam drasticamente. No entanto, em contratos de opção menos líquidos, pode-se obter cheio a preços muito elevados. A principal desvantagem de uma ordem de mercado é que você nunca saberá com certeza qual o preço que sua ordem acabará por ser preenchida, dificultando a gestão do comércio. O preço de enchimento real poderia ser maior do que o que você viu pela primeira vez, exigindo assim uma margem de segurança. É por isso que todos os corretores de negociação opção exige que você tenha mais dinheiro do que o necessário em sua conta, a fim de colocar uma ordem no mercado. Ordens Limitadas Ao selecionar para preencher uma ordem de opções usando Ordem Limitada, você está dizendo ao corretor de opções que deseja abrir a posição de opções, não superior a um preço determinado. Este tipo de ordem de enchimento elimina a possibilidade de nunca preencher a qualquer preço superior ao indicado e, portanto, não exigem uma margem. A principal desvantagem é que se o preço tiver subido enquanto você estiver executando a ordem, a ordem não pode ser preenchida. Neste caso, se uma ordem não for preenchida na ordem de limite dentro de alguns segundos, você deve verificar qual é o preço de venda dominante do contrato de opção e, em seguida, modificar a ordem em conformidade. Se você estiver negociando um spread de opções, a ordem de limite torna-se Limite de Débito ou Limite de Crédito. Mesmo ordens Ao negociar uma posição de spread de opções, este tipo de ordem torna-se disponível, o que lhe permite instruir o corretor de opções para preencher o spread de uma forma que o recibo de dinheiro da perna curta completamente compensar o dinheiro pago para a perna longa, resultando em não Caixa a pagar ou a receber do spread. Tipos de ordens de opções - Ordem de tempo Além de encomendar o seu corretor de opções para comprar ou escrever opções com base no mercado ou ordem de limite, você precisa dizer o seu corretor de opções o calendário da ordem. As ordens de cronometragem típicas são Good Till Cancelado (GTC), Ordem diária, Fill-Or-Kill (FOK), All-Or-None (AON) e Market-On-Close (MOC). Good Till Cancelado (GTC) Uma ordem GTC é uma ordem de opções que permanece válida até que seja cancelada manualmente e não expire automaticamente no final do dia. As ordens de Good Till Cancelado (GTC) são úteis ao estabelecer stop loss ou faturar pedidos que duram vários dias, semanas ou mesmo meses. A maioria dos corretores de opções têm seu padrão de tela de pedidos como GTC. Ordem diária Uma ordem diária é uma ordem de opções que expira quando o mercado fecha se não for preenchido durante o dia. Isso é útil para os comerciantes opção que desejam entrar em um determinado preço fixo para o dia e se eles não obtê-lo, eles preferem não tomar a posição. Fill-Or-Kill (FOK) Uma ordem Fill-Or-Kill é uma ordem de opções que cancela se não for preenchida inteiramente após a execução. Isso é útil para os comerciantes opção que estão seguindo uma estrita estratégia de gestão de comércio e carteira que exige um investimento total de cada posição. Imediatamente-Ou-Cancelar (IOC) Uma ordem Imediata-ou-Cancelada é semelhante à ordem de Preencher ou Orar, mas permite que uma posição seja parcialmente preenchida após a execução e, em seguida, cancele a parte não preenchida. All-Or-None (AON) Uma ordem All-Or-None é uma ordem que é executada somente se for preenchida inteiramente. A diferença entre as ordens AON e FOK ou IOC é que a ordem não é cancelada se a posição não é preenchida imediatamente e pode ser usado para além de uma Ordem do dia ou uma ordem de Good Till Cancelado. Market-On-Close (MOC) Uma ordem de mercado-em-fechamento é uma ordem de opções que preenche uma posição em ou próximo ao fechamento do mercado. Isso é útil para os operadores de opções que desejam fechar suas posições de opções vencidas no último minuto do dia de vencimento. As ordens de mercado fechado são particularmente populares para escritores de opções que desejam maximizar os lucros ao permitir que o último centavo do valor extrínseco diminua da posição antes de fechá-la. Tipos de Ordens de Opção - Ordens de Saída Depois de ter estabelecido a posição de opção, é hora de automatizar essa saída através de perda de parada ou pontos de obtenção de lucro. Opção comerciantes podem automatizar completamente parar perda ou lucro tendo pontos, a fim de remover o envolvimento das emoções humanas através de Ordens Stop, Encomendas Contingentes e Trailing Stop ordens. Ordens de Parada As ordens de Parada são o tradicional mecanismo de stop loss usado nos antigos dias de negociação de ações. É basicamente um preço desencadeado ordem de venda que fecha suas posições quando um preço predeterminado é atingido. Hoje, com o advento das ordens contingentes para negociação de opções e toda a sua flexibilidade, as ordens de parada estão diminuindo rapidamente em importância. A desvantagem principal e mais significativa de Stop Orders é que ele é ativado somente quando um preço específico é atingido. Se a opção deve gap passado esse preço, ele poderia continuar menor sem disparar a ordem de parar Existem 2 tipos de ordens de parada: Parada de Limite e Parada de Mercado. Limite Parar Limite pára, também conhecido como Stop Limit Ordem, ativa uma ordem limite para vender quando o preço de parada é atingido. Mais uma vez, isso torna um método de stop loss extremamente inseguro, pois não só a ordem é acionada apenas se um determinado preço é atingido, ele precisa ser capaz de preencher o preço especificado na ordem de limite, caso contrário a posição é livre para continuar a cair Market Stop O Market Stops, também conhecido como Stop Market Order, ativa uma ordem de mercado para vender quando o preço de parada é atingido. Uma ordem Stop de mercado garante que uma posição é vendida, a todo custo, quando o preço de parada é atingido. A desvantagem é, o preço de enchimento pode ser muito mais baixo do que o preço da ordem da parada. Ordens Contingentes Ordens Contingentes são certamente a maneira mais flexível para automatizar stop loss e tomada de lucro. As ordens contingentes executam uma ordem somente quando parâmetros específicos como uma variação absoluta ou percentual no preço da ação ou no preço da opção estão preenchidos. Leia mais sobre Contingent Orders. Ordem de parada final As ordens de parada final são ordens que são executadas em uma determinada variação absoluta ou percentual do preço de opção mais favorável. Um exemplo de uma ordem stop stop é aquele que vende a opção quando o preço da opção recua 10 de seu preço mais alto. O corretor atualiza automaticamente a ordem continuamente para o preço mais alto da opção. Leia mais sobre Trailing Stop Order. Walk Limit Order As ordens de limite de caminhada são ordens que atualizam automaticamente sua ordem de limite incrementalmente de algum lugar entre o preço de lance e de venda até o lance ou o preço de venda em questão de segundos, a fim de tentar um preenchimento melhor do que o lance ou o preço de venda . Leia mais sobre Walk Limit Order. Roll A maioria dos corretores de opções on-line tem uma opção para rolar seus contratos de opções existentes. Isso significa fechar sua posição de negociação de opções existente e, em seguida, abrir uma nova posição do mesmo tamanho no mesmo ativo subjacente, mas com um mês de vencimento adicional. Isso permite que você permaneça investido no ativo por um longo período de tempo. Leia mais sobre Roll Forward. Perguntas sobre Opções PedidosIntrodução Para Tipos de Pedidos: Ordens de Mercado Nota: Use uma ordem de mercado para garantir um preenchimento. Uma ordem de mercado é a maneira mais rápida e confiável de entrar em um comércio. Uma ordem do mercado é apropriada se começar enchido é mais importante do que começando um determinado preço. Uma ordem de mercado é o tipo mais básico de ordem comercial. Ele instrui o corretor para comprar (ou vender) ao melhor preço que está atualmente disponível. As interfaces de entrada de ordens costumam ter botões de compra e venda para fazer essas ordens de forma rápida e fácil, como mostrado na Figura 1. Normalmente, este tipo de ordem será executado imediatamente. A principal vantagem de usar uma ordem de mercado é que o comerciante é garantido para obter o comércio preenchido. Se um comerciante absolutamente precisa entrar ou sair de um comércio, uma ordem de mercado é o tipo de ordem mais confiável. A desvantagem, no entanto, é que as ordens de mercado não garantem o preço, e eles não permitem qualquer precisão na entrada da ordem e pode levar a deslizamento caro. A utilização de ordens de mercado somente em mercados com boa liquidez pode ajudar a limitar as perdas por deslizamento. Figura 1 - Uma ordem de mercado é o tipo mais básico de ordem comercial. As interfaces de entrada de ordens costumam ter botões de compra e venda para tornar essas ordens rápidas e fáceis. Imagem criada com TradeStation. Idealmente, uma ordem de mercado para comprar é preenchida pelo preço de venda e uma ordem de mercado para vender é preenchida pelo preço da oferta.13 No entanto, é essencial lembrar que o último preço negociado não é automaticamente o preço pelo qual um mercado Ordem será executada. Isto é especialmente verdadeiro em mercados em movimento rápido ou em mercados pouco negociados. Por exemplo, um comerciante pode colocar uma ordem de mercado para ir longas 1000 ações da ABC quando o melhor preço de oferta é atualmente de 20,00 por ação. Se outras ordens na fila são executadas antes desta ordem de comerciantes, a ordem de mercado pode preencher a um preço mais elevado. É possível, também, que partes da ordem sejam executadas a preços diferentes. Neste exemplo, metade da ordem pode ser executada com o melhor preço de oferta e a outra pode ser preenchida a um preço mais alto. Uma ordem de mercado não garante o preço - apenas garante um preenchimento.
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